对今日快报40-41理财版的补充

快报只是大致对债券型基金作了介绍,但是债券型基金也是有多种类别的,主要分为偏债型基金和纯债型基金,而偏债型基金最高的股票持有比例也各有不同,纯债型基金又分为可以持有20%股票(主要是新股申购来的)的打新类基金和不持有股票的纯债型基金.下面列表看看偏债型基金的最高股票持有比率:

序号 基金代码 基金名称 最高股票持有比例
1 310318 盛利强化配置 45%
2 121001 国投瑞银融华基金 40%
3 202101 南方宝元债券型 35%
4 340001 兴业可转债 30%
5 151002 银河收益 30%
6 161902 万家增强债券 20%
7 519519 友邦华泰稳本增利A 20%
8 460003 友邦华泰稳本增利B 20%
9 217008 招商安本增利 20%
10 001011 华夏希望债券型基金A 20%
11 001013 华夏希望债券型基金C 20%
12 519666 银河银信添利债券 20%
13 510080 长盛债券增强 16%

从上表可以看出,某些债券型基金最高持股比例可达30%以上,这类基金虽然收益较高,但风险也较大,仅次于股票型的基金,接近混合型基金.如果是为规避股市风险,那么这类基金并不是最好的选择.

快报说2007年债券型基金平均收益率达到22%,我不知道这个数据是从哪里来的.根据我和讯上查来的资料,2007年共有26只债券型基金,2007年平均收益率为21.42%,由于偏债型基金和纯债型基金的收益差别较大,所以这个平均值不能起到多大指导意义.现在分类对债券型基金进行比较.

偏债型 可在二级市场购买股票
序号 基金代码 基金简称 收益率
1 340001 兴业可转债 88.69%
2 310318 盛利强化配置 51.41%
3 202101 南方宝元债券型 42.61%
4 151002 银河收益 41.56%
5 510080 长盛债券增强 38.09%
6 121001 国投瑞银融华基金 36.20%
7 217008 招商安本增利 19.57%
8 161902 万家增强收益 17.33%
对比上面持股比例可以看出,排名靠前的都是持股比例较高的偏债型基金,由于07年是股牛市行情,这样的结果是可想而知的.其中排名第一的兴业可转债之所以这么高收益,是因为它高比例持有的可转债债券为它提供了不错的收益.但是高收益同时也预示着高风险.

纯债型 可参与新股申股
序号 基金代码 基金简称 收益率
1 100018 富国天利增长债券 34.42%
2 070005 嘉实理财债券 29.71%
3 240003 宝康债券 26.60%
4 288102 中信稳定双利 20.30%
5 001001 华夏债券(A/B类) 16.55%
6 202102 南方多利强债 9.66%
7 160602 鹏华普天债券A 9.18%
8 090002 大成债券A 8.54%
9 050006 博时稳定价值债券B 7.67%
10 320004 诺安优化收益债券 7.56%
11 020002 国泰金龙债券 7.30%
12 290003 泰信双息双利 3.99%
纯债型基金靠前的一般也都持有一定比例的可转债券.

纯债型 不持有股票
序号 基金代码 基金简称 收益率
1 217003 招商安泰债券(A类) 20.03%
2 161603 融通债券 9.20%
3 070009 嘉实超短债 3.92%
4 519519 友邦华泰中短期债 2.63%
5 110007 易方达月月收益A级 2.30%
6 110008 易方达月月收益B级 2.01%
不持有股票的纯债型基金一般收益都偏低,排名前两位的都是因为持有可转债债券而获得了较高收益.

以上数据主要参考和讯的相关资料以及相关基金公司网站的资料.对于可转债部分目前还没找到比较实用的资料,等收集相关资料后再写这部分的影响及存在的风险.