8月29日大智慧TopView资金流向报告第32期（二）
三、板块资金流向：
1. 板块综述：
重回2400，普涨迎9月
本周伴随奥运的结束，人们注意力慢慢的转回了日常生活中，而从本周看A股市场持续的缩量的情况下，进行再次筑底，自上周二8月19日创出2284.59的新低后，虽然机构在20日拉高指数出逃46.89亿，但之后指数在2400点下进行筑底，周五再现普涨格局，沪市上涨58.51点，上涨个股有816家，下跌的仅11家，而深市上涨218.9点，上涨670家，下跌个股18家，沪指再次站上2400点，板块上也出现普涨格局，地产从新涨幅第一。但在量能并未释放，没有合适的热点，平心来说短期内大盘还难有起色，仍需小心观察。
从大智慧topview数据看，在最近的5天中，板块涨少跌多，具体到涨幅较多的板块有：券商（5.57%）、银行类（3.46%）、H股（2.32%）、中字头（1.70%）、外贸（1.56%）需要说明的是房地产板块虽然只有-0.09%，但相比下面的跌幅板块表现却是好的多，如：工程建筑（-7.15%）、仪电仪表（-5.07%）电力设备（-4.99%）、商业连锁（-4.77%）、3G（-4.30%）、航天军工（-4.52%）、农林牧渔（-4.36%）、机械（4.13%）医药（-4.08%）等就不一一列出。看了涨跌幅，我们转过来看看大智慧topview数据中机构资金流动情况，和涨跌幅榜相反，增减仓板块却是增仓的多而减仓的少，增仓金额较多的板块主要为银行类( 0.2%)、煤炭石油（0.3%）、机械（3.8%）、工程建筑( 0.8%) 、券商（0.7%）等，而减仓板块有钢铁（-0.5%）、房地产（-0.4%）商业连锁（-0.4%）、新上海（-0.4%）、农林牧渔（-0.2%）。
从上面可以看到在券商板块在本周的强势有目共睹，但仅凭券商板块一家仍然无法改变大盘走势，更多的是其中的游资自谈自唱的孤独。前期机构不断增仓工程建筑板块在跌幅榜排名第一，通过观察其主要的是海油工程、科达股份等个股拖累了该板块，而机构资金主要关注的是该板块中的中国铁建和中国中铁2只龙头股。机械板块主要是受中国南车的余波，保险资金在其中采用了先卖后买的操作，看来也取得不错的收益。钢铁板块走势依然疲弱，个股看比较强势有新钢股份、马钢股份。此外值得注意的是银行板块和煤炭板块，资金在本期流入量较大其中银行板块机构资金共流入20.55亿，主要是其中的保险类股，而煤炭板块已被机构盯死，机构资金大幅增仓5日流入4.83亿，中煤能源、中国神华、平煤股份增仓较多，煤炭板块煤炭板块的动态市盈率已经跌至18倍左右，基本反映市场的悲观预期，当前估值逐渐趋于合理。而价格上涨预期仍然存在。石油板块表现一般，5日机构增仓1.13亿，主要仍是中国石油和中国石化，中国石化稍强。
综观本周走势，大盘又出现了筑底反弹的基础，成交量持续保持在一个低的水平的基础上，机构不断净买入，主要方向还是以金融类、煤炭石油为主，其他的板块中的龙头个股也是关注的目标，券商股的活跃、地产板块的趋稳，9月解禁潮进入低谷，期待的利好，都能给市场带来暖意。中报的基本结束，总结起来好于预期，未来会以震荡盘整为主，个股出现分化，金融股以业绩为支撑成为市场的中流砥柱。目前大部分个股估值都回到合理区间，如果配合政策消息面的利好，反弹随时都会开始。
2.板块五强五弱：
机构5日增仓板块:
本周机构资金流入的主要板块有：银行类板块，个股看资金主要流入中国平安、中国人寿、工商银行。中国平安 5日机构增仓达0.7%，机构持仓18%。煤炭石油板块，板块中机构资金增仓明显的股票有：中煤能源、中国神华、平煤股份，其中中煤能源机构5日增仓1.3 %，机构持仓32%。机械板块，从大智慧topview数据看机构增仓个股主要有：中国南车、三一重工、振华港机。其中中国南车机构5日增仓6.0%，机构持仓45%。新能源板块，其中机构资金增仓的股票有中煤能源、特变电工、国电电力，其中中煤能源，机构5日增仓1.3%，机构持仓32%。工程建筑板块，其中机构资金增仓明显的股票有中国铁建、中国中铁、长江精工。其中中国铁建机构5日增仓1.1%，机构持仓53%.。
机构5日减仓板块:
本周资金流出的板块有：钢铁板块，减仓较多的个股主要为宝钢股份、济南钢铁、八一钢铁。其中宝钢股份机构资金5日减仓-0.6%,机构持仓32%。新上海板块，减仓较多的个股为宝钢股份、浦发银行、豫园商城，其中浦发银行5日机构减仓-0.2% ，机构持仓45%。农林牧渔板块，减仓较多的个股为北大荒、新安股份、敦煌种业，其中北大荒5日机构减仓-2.1% ，机构持仓30%。有色金属板块，减仓较多的个股为豫园商城、包钢稀土、金钼股份，其中豫园商城5日机构减仓-1.0% ，机构持仓8%。3G板块，减仓较多的个股主要为中国联通、宏图高科、联创光电。其中中国联通机构资金5日减仓-0.1%,机构持仓26%。
3热门板块：
8月风雨股市，机构净买146.71亿
也许2008年的8月注定了属于奥运会，而并不属于我们的股市，其间不断伴随着破位和跳水，不利的CPI、PPI消息依然不断传来。从8月1日2800点到周五从新站上2400点，伴随着成交量不断的萎缩，在如此大的总市值面前，200亿的日成交量频频出现，而从资金面上看，昔日被批不作为的机构资金（主要为基金），却似乎无可指责，如果仔细看8月1日至8月27日以来资金情况，我们发现整个8月份机构资金是净流入146.71亿，显示机构是看好后市。
而具体通过大智慧topview数据看，基金席位本月净买入居然高达172.2亿，其中买入846.77亿，卖出674.57亿，虽然8月上交所频频更换席位号造成席位大量增加，但从席位号上看，8月有交易纪录的743个基金公司席位中，净买入的基金公司仍然由430家，净卖出的席位313个。净买入有4个基金席位8月净买入达到10亿以上，，而净卖出的基金公司席位卖出超过10亿的仅1个。买入最多的4个基金公司席位为基金公司2526（28.82亿）、基金公司2518（25.66亿）、基金公司2518（17.5亿）、基金公司3049（13.44亿），通过统计增仓最多的4个基金公司席位主要买入的为金融类、煤炭石油，以及各行业的龙头如新股中国南车净买11.99亿、宝钢股份买入8.64亿（卖出0.31亿），其他的右中国联通净买4.99亿，交通银行4.71亿，中国石化迈入2.74亿（卖出0.34亿）中国平安迈入3.375亿（卖出0.11亿）等，而卖出较多1家基金公司3191，是在8月20日当天出逃的主力基金，卖出的和上面买入高度相似，可见基金仍然把传统的金融银行作为中心，煤炭石油、通信、钢铁等行业中的大盘蓝筹是重点，而如概念板块较为轻视。
QFII在本月表现反复，这也体现在主要的营业部中，申银万国：新昌路8月是净买入9.1亿，买入30.12亿，而卖出21.02亿，主要关注的金融股，不过QFII明显更关注金融股中的保险股，其次是券商股，如中国平安买入3.46亿（卖出1.6亿）中信证券买入3.03亿（卖出0.86亿），中国人寿买入1.45亿（卖出1.08亿）此外买入了海螺水泥和中国铁建等龙头股，而传统的银行股却是净流出的入招商银行买入1.49亿（卖出1.94亿）交通银行买入1.59亿（卖出1.76亿），同样的情况也出现在工商银行、建设银行中，明显卖出多于买入。而另1个QFII营业部却是做空的，国际金融：淮海中路营业部买入28.86亿，卖出34.82亿，净卖出-5.96亿，该营业部减仓了部分持有的地区银行、贵金属，资源类个股，如北京银行净卖出0.82亿，西部矿业净卖出0.53亿、兴业银行2.2亿、中金黄金0.53亿等。
从8月统计下来，社保资金也有12.37亿的净买入。数据显示社保做多主要和基金相仿，机构对金融股是重视的，但对其中的保险板块尤为看中，其次煤炭板块也是增仓的重点，之后行业龙头如工程建筑的中国铁建，通信的中国联通，机械的中国南车灯都是他们的目标，短期内仍然是以建仓为目的，长期表露出的是对未来或明年的看好。
保险股8日资金流入48.79亿，中国平安被重点持有
从8月份看，如果把A股市场上的3只保险股中国平安、中国人寿、中国太保做一个整体看，我们发现保险股成为8月份表现最为稳定的板块。
统计从8月1日到8月27日的区间内，保险板块上涨6.10%，机构资金净流入48.79亿，而同期银行股上涨1.50%，机构资金流入73.69亿，可以看出保险资金的净流入占据了整个银行板块的一半还多。足见8月保险股的强势地位。从目前走势上看也是近期唯一基金强势拉升的板块，三只股票都连续上涨6天。
中国平安是保险股中的明显龙头，从大智慧topview数据观察看，在8月份仅中国平安单个股票的机构净买入就达33.32亿，其中基金买入的就有28.59亿。走势上近期走出连续上攻的势头，从27日的交易记录分析，买入前十共买入6.3亿，其中8个为基金席位，2个为申银万国：新昌路和中信银行：营业部，而卖出的前十个席位总计卖出3.86亿，其中有2家基金席位，1个国太君安：营业部，其他为游资营业部。机构持仓从8月1日16.3%增长到8月27日18.2%，
其他2只保险股也有不同程度的增仓，中国人寿8月机构增仓13.94亿，其中基金增仓为11.64，机构持仓从35.9%增加到39.7% 。而中国太保相对弱一些，8月机构增仓1.52亿，其中基金净买入1.28亿，机构持仓从16.4%增加到17.3%。
从今年上半年看寿险市场出现集体性高增长，主要为股市回流的资金和银行中间业务向保险倾斜，今年保险取代基金，成为银行柜台热销的投资品种。
不过值得注意的是，受累于投资收益的下降，三家上市保险公司中，两家出现了业绩下滑。中国人寿上半年净利润同比减少36.16%，中国平安减少11.92%，唯有中国太保上半年取得净利润同比增长44.18%的优秀业绩。
